Beste Online-Plattform für den Goldhandel

Online-Goldhandel bezeichnet das Kaufen, Verkaufen und Halten von Gold über eine digitale Plattform, anstatt einen Edelmetallhändler oder eine Bankfiliale aufzusuchen. Für die meisten Anlegerinnen und Anleger in Europa und im Vereinigten Königreich ist dies heute der naheliegende Weg, um ein Engagement im Edelmetall aufzubauen: Sie eröffnen ein Konto, zahlen in GBP, EUR oder CHF ein und erwerben Gold zu einem Preis, der eng an den aktuellen Markt gekoppelt ist.

Der Begriff umfasst mehrere recht unterschiedliche Instrumente. Am einen Ende steht physisch hinterlegtes digitales Gold, bei dem jede Einheit, die Sie besitzen, einem zugeteilten, in einem professionellen Tresor eingelagerten Edelmetallbestand entspricht. Am anderen Ende stehen Derivate wie Futures, Differenzkontrakte (CFDs) und Spread Bets, die den Preis abbilden, Ihnen aber kein Eigentum am Edelmetall verschaffen. Dazwischen liegen börsengehandelte Produkte und Goldminenaktien. Zu verstehen, welche Kategorie eine Plattform anbietet, ist die wichtigste Entscheidung, die Sie treffen, denn sie bestimmt Ihre Kosten, Ihre steuerliche Behandlung und das, was Sie tatsächlich besitzen. Falls Sie die grundlegenden Optionen noch abwägen, bietet unser Leitfaden „Wie Sie als Einsteiger in Gold investieren“ einen umfassenden Überblick.

Unabhängig vom Instrument folgt die Mechanik einem ähnlichen Muster. Die Plattform stellt einen Preis, der vom globalen Spotgold-Markt abgeleitet ist, welcher rund um die Uhr über die Handelssitzungen in London, Zürich, New York und Asien gehandelt wird. London, Sitz der LBMA, legt die Benchmark fest, die zur Abrechnung der meisten institutionellen Kontrakte verwendet wird. Wenn Sie eine Order platzieren, zahlen Sie den gestellten Preis zuzüglich eines Spreads oder einer Provision, und die Plattform ordnet Ihnen entweder Edelmetall zu, schreibt Ihnen ein digitales Guthaben gut oder eröffnet einen Kontrakt in Ihrem Namen.

Bei einem physisch hinterlegten Modell ist Ihr Bestand eins zu eins durch eingelagerte Goldbarren gedeckt, die den LBMA-Good-Delivery-Standards entsprechen – dieselben professionell raffinierten Barren mit einem Feingehalt von 995 bis 999,9 Tausendsteln, mit denen Banken und Zentralbanken handeln. Das Edelmetall ist Ihnen vollständig zugeteilt, getrennt verwahrt, identifizierbar und versichert und stellt nicht lediglich einen Anspruch auf einen Sammelbestand dar. Entscheidend ist, dass Sie Ihr Guthaben in der Regel gegen physische Münzen oder Barren einlösen und sich diese auf Wunsch ausliefern lassen können. Dies ist das Modell, das OneGold verwendet, und es ist das digitale Äquivalent, das dem direkten Besitz von Edelmetall am nächsten kommt.

Gold-ETFs und börsengehandelte Rohstoffe (ETCs) werden wie Aktien an der Londoner Börse, an Xetra oder an der SIX gehandelt. Sie sind bequem und hochliquide, doch Sie besitzen ein Wertpapier statt Edelmetall und zahlen eine jährliche Kostenquote. Einige sind physisch hinterlegt, eine Minderheit ist synthetisch. Eine ausführlichere Behandlung der Abwägungen finden Sie unter Gold-ETFs versus Gold sowie in unserer Übersicht der besten Gold-ETFs. Die folgende Tabelle zeigt repräsentative Produkte und ihre ungefähren laufenden Kosten.

Die Kostenquoten sind ungefähre Angaben und ändern sich im Laufe der Zeit; prüfen Sie stets das aktuelle Factsheet. Anlegerinnen und Anleger im Vereinigten Königreich und in der EU greifen typischerweise auf UCITS-fähige Gold-ETCs zurück (zum Beispiel Invesco Physical Gold oder iShares Physical Gold) statt auf in den USA notierte Fonds, die für europäische Konten Handels- und Meldereibungen mit sich bringen können.

Hebelprodukte ermöglichen es Ihnen, mit einer geringen Einlage eine große Position zu kontrollieren, was sowohl Gewinne als auch Verluste verstärkt. Sie sind Instrumente für kurzfristige Spekulation, nicht für den Aufbau eines langfristigen Goldbestands, und sie sind mit Übernacht-Finanzierungskosten und dem Risiko von Nachschussforderungen (Margin Calls) verbunden. Die meisten Privatanlegerinnen und -anleger, die einen Wertspeicher suchen, sollten sie meiden. Wenn Ihr Ziel der Vermögenserhalt ist, ist ein physisch hinterlegter Ansatz fast immer die bessere Wahl – unsere Übersicht über die beste Art, Gold zu kaufen erklärt, warum.

Da Gold eindeutig in die YMYL-Kategorie (Your Money or Your Life) fällt, ist die Qualität der Plattform ebenso wichtig wie der Preis des Edelmetalls. Verwenden Sie die folgende Checkliste, wenn Sie Anbieter vergleichen.

Der angegebene Edelmetallpreis entspricht nur selten dem Betrag, den Sie tatsächlich zahlen. Der Spread – die Spanne zwischen Kauf- und Verkaufspreis –, ein etwaiges Aufgeld gegenüber dem Spotpreis und die laufenden Lagerkosten schmälern allesamt die Rendite. Betrachten Sie ein durchgerechnetes Beispiel: Angenommen, Sie investieren 10.000 £ bei einer Plattform, die einen Spread von insgesamt 1 % für Kauf und Verkauf sowie eine jährliche Lagergebühr von 0,30 % berechnet, und halten Ihre Anlage drei Jahre lang, während der Goldpreis unverändert bleibt. Sie würden etwa 100 £ durch den Spread sowie rund 90 £ an Lagerkosten verlieren – insgesamt rund 190 £ beziehungsweise weniger als 2 % über drei Jahre. Dieselben 10.000 £ könnten beim Kauf physischer Münzen von einem Händler allein beim Einstieg mit einem Aufgeld von 4–8 % verbunden sein, zuzüglich eines ähnlichen Abschlags beim Verkauf. Niedrige Spreads wirken sich im Laufe der Zeit erheblich aus, weshalb Kostentransparenz ganz oben auf Ihrer Checkliste stehen sollte.

Anlagegold ist in der gesamten EU und im Vereinigten Königreich von der Mehrwertsteuer befreit. Im Rahmen der EU-Sonderregelung für Anlagegold und der entsprechenden britischen Vorschriften sind Barren und Anlagemünzen, die die vorgeschriebenen Reinheitsanforderungen erfüllen, von der Mehrwertsteuer befreit. Dies ist ein bedeutender struktureller Vorteil gegenüber anderen Metallen: Auf eingelagertes Silber und eingelagertes Platin kann Mehrwertsteuer anfallen – typischerweise 20 % im Vereinigten Königreich und zu unterschiedlichen Sätzen in der EU –, sofern sie nicht unter Zollaufschub in einem Tresor gelagert werden. In der Praxis kann die Lagerung dieser Metalle in einem versicherten Tresor anstelle einer Auslieferung die Mehrwertsteuereffizienz bewahren, die Gold automatisch genießt.

Anleger im Vereinigten Königreich sollten außerdem beachten, dass bestimmte britische Anlagemünzen, die als gesetzliches Zahlungsmittel gelten, wie Britannias und Sovereigns, von der Kapitalertragsteuer befreit sind. Dies ist ein Grund, weshalb manche Anleger trotz des höheren Aufgelds Münzen gegenüber Barren bevorzugen. Die steuerliche Behandlung hängt von Ihrem Wohnsitzland und Ihren persönlichen Umständen ab. Da sich die Vorschriften ändern können, sollten Sie die aktuelle Lage mit einem qualifizierten Berater klären.

Wo Ihr Edelmetall lagert, beeinflusst sowohl die Sicherheit als auch Ihre Fähigkeit, darauf zuzugreifen. Das Vereinigte Königreich (London) bietet tiefe LBMA-Liquidität und starken Rechtsschutz, und London bildet das Herz des weltweiten Edelmetallmarkts. Die Schweiz (Zürich) wird für ihre politische Neutralität und eine lange Edelmetalltradition geschätzt. Für europäische Anleger legt OneGold den Schwerpunkt auf diese beiden Zentren, während auch eine Verwahrung in den USA und in Kanada möglich ist. Eine Streuung über mehrere Rechtsordnungen – oder schlicht die Wahl einer, deren Gesetzen Sie vertrauen – ist ein sinnvoller Teil der Sorgfaltsprüfung. Gute Plattformen legen den Tresorbetreiber offen und erlauben es Ihnen, die Bestände zu überprüfen.

Ein Vorteil des Online-Goldhandels ist die Automatisierung. Wiederkehrende Käufe ermöglichen es Ihnen, sich nach einem festen Zeitplan in eine Position einzukaufen und so die Volatilität zu glätten, anstatt zu versuchen, den Markt zu timen. Limit-Orders erlauben es Ihnen, einen Zielpreis festzulegen und den Handel automatisch ausführen zu lassen, sobald der Markt ihn erreicht – nützlich für eine disziplinierte Akkumulation. Und eine Goldpreis-Alarm-App kann Sie benachrichtigen, wenn Gold ein für Sie relevantes Niveau überschreitet, sodass Sie niemals den ganzen Tag Bildschirme beobachten müssen. Einige Plattformen bieten zudem eine Switch-and-Save-Funktion, mit der Sie zwischen Metallen wechseln können, um Kosten zu steuern oder umzuschichten, ohne in Bargeld einzulösen.

Für europäische und britische Anleger, die Gold als langfristigen Wertspeicher besitzen möchten, ist eine Plattform, die vollständig zugeteiltes, versichertes Gold nach LBMA-Good-Delivery-Standard anbietet – eingelagert in einem stabilen Rechtsraum, transparent in Ihrer Heimatwährung bepreist und gegen physische Barren oder Münzen einlösbar –, in der Regel die bessere Wahl als Händlermünzen mit hohem Aufgeld oder Wertpapiere, bei denen Sie das Edelmetall nicht direkt besitzen. OneGold bietet anteiliges Eigentum an zugeteiltem, eingelagertem Gold mit Echtzeitpreisen, niedrigen Spreads und der Möglichkeit zur Einlösung, weshalb es sich unter den Online-Optionen hervorhebt. Wenn Sie die verschiedenen Kaufmöglichkeiten vergleichen möchten, lesen Sie unseren Leitfaden „Wo kann ich Gold kaufen?“.

Gold kann ebenso fallen wie steigen. Es zahlt keine Erträge, sein Preis kann über kurze Zeiträume volatil sein, und die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein Maßstab für künftige Renditen. Währungsbewegungen zwischen GBP, EUR, CHF und dem US-Dollar (in dem Gold weltweit bepreist wird) fügen für europäische Anlegerinnen und Anleger eine weitere Risikoebene hinzu. Dieser Artikel dient ausschließlich der allgemeinen Information zu Bildungszwecken und stellt keine Finanz-, Anlage- oder Steuerberatung dar. Berücksichtigen Sie Ihre eigenen Umstände und konsultieren Sie einen qualifizierten, regulierten Berater, bevor Sie eine Entscheidung treffen.